私募资金持续涌入市场，投资热情明显升温。据私募排排网数据显示，8月私募信心指数攀升至125.52，实现连续两月增长。这一数据反映出私募管理人对当前市场环境的积极预期。

与此同时，资金配置也呈现加仓态势。截至7月底，满仓及加杠杆的私募机构占比环比提升1.4个百分点，延续了此前两个月的上涨趋势。这种仓位变化表明私募机构正在将看多情绪转化为实际行动。

头部私募的加仓动作更为明显。数据显示，截至7月25日，百亿级私募仓位指数达到78.47%，较前一周大幅上涨5.69个百分点。其中，超过六成的百亿级私募仓位超过八成，仅有不足7%的机构仓位低于五成。

从整体仓位分布来看，股票主观多头策略型私募基金平均仓位维持在77%。仓位在五成及以上的私募基金占比高达90.5%，其中26.4%的私募处于满仓及加杠杆状态。这种高仓位配置反映出私募对市场前景的坚定信心。

调研活动也显示出私募的积极态度。7月份共有657家私募证券投资基金管理人参与A股调研活动，合计调研次数达1763次，覆盖28个申万一级行业中的358只个股。计算机行业成为调研重点，被调研频次高达260次，明显领先其他行业。

电力设备、医药生物和电子行业同样受到私募青睐，调研频次均超过200次。以74次调研频次位居榜首，、等标的也获得超过30次的调研关注。

市场环境的改善为私募提供了更多机会。风险偏好的提升与流动性的持续宽裕，为资本市场创造了有利的做多窗口。结构性机会正在持续涌现，港股、A股的核心资产以及高景气成长赛道成为关注焦点。

私募机构普遍认为，当前正值把握结构性机会的关键时段。各项数据表明，今年市场风险偏好中枢较去年明显抬升，政策预期也相对乐观。在这种背景下，私募正通过积极调研和仓位配置来捕捉投资机会。

本文源自：金融界

作者：观察君